1) Primeiro passo: faça a cópia todo o conteúdo do CD do Windows 98 para uma pasta em qualquer parte do seu Disco Rígido.
2) Abra o Nero Burning em Iniciar -> Programas -> Nero 6 -> Nero Burning ROM (Depende do Menu Iniciar). Esta será a primeira tela apresentada:

3) Localize no painel da esquerda a opção Cd de Inicialização, coloque o disquete de boot do Windows 98 e clique na opção conforme visto abaixo:

4) Na guia ISO, configure conforme ilustrado abaixo:

5) Na guia Nome do Volume, preencha com o nome "WIN98SE":

6) Na guia Datas, não são necessárias alterações:

7) Na guia Gravar a velocidade de gravação deve ser definida de acordo com mídia que você está utilizando:

8) Após isso clique no botão Novo, para indicar quais arquivos serão incluídos no CD:

9) Na janela Navegador de Arquivos, localize o diretório contendo os arquivos do Windows 98, selecione-os e arraste para a janela onde é mostrado ISO 1 WIN98SE conforme visto abaixo:

10) A partir de então, com os arquivos indicados, clique no botão Gravar a compilação atual. A tela abaixo surgirá para conferência das configurações. Clique em gravar.

11) O processo de gravação terá inicio.

Aguarde o final da gravação e você terá um CD bootável do Windows 98 ou Windows ME.
OBS: Não retire o disquete de boot do drive até que todo o processo de gravação esteja finalizado.
Caso tenha dúvidas quanto ao processo, é aconselhavél que faça tudo isto com um CD-RW para evitar perdas.
Autor: ciro-mota
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